Облігації, які, як вважається, мають нижчий ризик дефолту та отримують вищі рейтинги кредитних рейтингових агентств, а саме облігації з рейтингом Baa (від Moody's) або BBB (від S&P і Fitch) або вище.
Інвестиційні облігації пропонують сприятливий податковий статус, якщо ваші додаткові інвестиції не перевищують 125% внесків попереднього року. Наприклад, якщо ви інвестуєте 10 000 доларів США в перший рік, ви можете інвестувати 12 500 доларів США (125% x 10 000) у другий рік, 15 625 доларів США (125% х 12 500 доларів США) у 3 рікі так далі.
Рейтинг BBB- від Standard & Poor's і Baa3 від Moody's представляє найнижчі можливі рейтинги для цінних паперів, щоб вважатися інвестиційним.
Існує межа розмежування: облігації з хорошим кредитним рейтингом принаймні «BBB –» класифікуються як облігації інвестиційного рівня, тоді як облігації нижче «BBB–» розглядаються як високоприбуткові облігації (також відомі як спекулятивні або сміттєві облігації). Рейтингова шкала Moody's дещо відрізняється від шкали Fitch і S&P, але в цілому схожа на неї.
Історично облігації інвестиційного рівня мають низький рівень дефолту порівняно з облігаціями неінвестиційного рівня. Наприклад, S&P Global повідомила, що найвища річна ставка дефолту для облігацій з рейтингом AAA, AA, A та BBB (облігації інвестиційного рівня) становила 0%, 0,38%, 0,39% і 1,02% відповідно.